Prima di esplorare il mondo del trading online, è fondamentale comprendere il ruolo del broker e i concetti chiave associati a questa figura.
In questo approfondimento, analizzeremo chi è un broker e quali sono i principali concetti da conoscere per operare nel mercato finanziario.
CHI È IL BROKER?
Un broker è un intermediario finanziario che facilita l'acquisto e la vendita di strumenti finanziari, come azioni, obbligazioni, forex, materie prime, derivati e criptovalute, tra gli investitori e i mercati finanziari.
I broker possono essere istituzioni finanziarie, come banche o società specializzate, e offrono piattaforme di trading online attraverso le quali gli investitori possono effettuare operazioni.
COME OPERA UN BROKER? QUALI STRUMENTI OFFRE?
Gli strumenti che un broker mette a disposizione degli utenti includono:
Ordini "market": Un ordine di mercato è un'istruzione per acquistare o vendere un titolo al miglior prezzo di mercato disponibile nel momento in cui viene inviato l'ordine. Gli ordini di mercato vengono eseguiti immediatamente, a meno che non vi sia una mancanza di liquidità nel mercato. L'obiettivo principale di un ordine di mercato è garantire l'esecuzione dell'ordine, piuttosto che ottenere un prezzo specifico. Tuttavia, il prezzo di esecuzione può variare rispetto al prezzo atteso, soprattutto in condizioni di mercato volatili.
Ordini "limit": Un ordine limite è un'istruzione per acquistare o vendere un titolo a un prezzo specifico o migliore. A differenza degli ordini di mercato, gli ordini limite offrono un maggiore controllo sul prezzo di esecuzione. Se stai acquistando, l'ordine limite viene eseguito al prezzo limite o al di sotto, mentre se stai vendendo, viene eseguito al prezzo limite o al di sopra. Gli ordini limite possono essere utili per proteggere i profitti o limitare le perdite in caso di oscillazioni di prezzo improvvise. Tuttavia, a differenza degli ordini di mercato, non vi è alcuna garanzia che gli ordini limite verranno eseguiti, poiché l'esecuzione dipende dalla disponibilità di offerte o richieste al prezzo limite.
Margin trading: Il margin trading è una forma di trading che utilizza la leva finanziaria e prevede il finanziamento di una parte dell'investimento attraverso un prestito del broker. Il margine è il deposito iniziale richiesto dal broker per aprire una posizione con leva. Il margine può essere espresso come percentuale del valore totale della posizione (es. 1%, 2%). Nel margin trading, è importante monitorare attentamente le posizioni aperte, poiché un forte movimento di mercato avverso può portare a margin call o alla chiusura forzata delle posizioni.
Spread: Lo spread è la differenza tra il prezzo di acquisto (ask) e il prezzo di vendita (bid) di un titolo o strumento finanziario. È un costo implicito che gli investitori e i trader devono sostenere quando entrano o escono da una posizione. Nei mercati più liquidi, come le valute o le azioni di grandi capitalizzazioni, lo spread tende ad essere più stretto, mentre in mercati meno liquidi può essere più ampio. Gli operatori di mercato devono tenere conto dello spread quando valutano la redditività delle loro operazioni.
Leva finanziaria: La leva finanziaria è uno strumento che consente ai trader di controllare posizioni di dimensioni maggiori rispetto al capitale effettivamente investito. Attraverso la leva, un trader può moltiplicare il proprio investimento e potenzialmente incrementare i profitti, ma anche amplificare le perdite. La leva è espressa come un rapporto (es. 1:100) e varia a seconda del broker e dello strumento finanziario. La leva è comune nel trading di valute (Forex) e contratti per differenza (CFD).
CFD (Contract for Difference): I contratti per differenza (CFD) sono strumenti finanziari derivati che consentono ai trader di speculare sulle variazioni di prezzo di un'ampia gamma di asset sottostanti, come azioni, indici, materie prime e valute, senza possedere fisicamente l'asset stesso. Nei CFD, il trader e il broker stipulano un contratto in cui si conviene di scambiare la differenza di valore dell'asset tra l'apertura e la chiusura della posizione. I CFD offrono flessibilità, leva finanziaria e la possibilità di andare sia long (acquisto) che short (vendita) sul mercato.
Futures: I futures sono contratti finanziari standardizzati che obbligano le parti contraenti ad acquistare o vendere un determinato asset a un prezzo prestabilito e in una data futura specifica. I futures sono negoziati su mercati regolamentati e coprono una vasta gamma di asset, tra cui materie prime, indici, valute e obbligazioni. A differenza dei CFD, i futures hanno scadenze fisse e possono richiedere la consegna fisica dell'asset sottostante al momento della scadenza, sebbene la maggior parte delle transazioni venga liquidata finanziariamente. I futures sono utilizzati sia per la speculazione che per la copertura del rischio.
Quali sono i principali brokers online nel 2023?
Analizzeremo adesso in modo più tecnico i principali broker online, confrontando le loro sedi, regolamentazioni, prodotti offerti e anni di attività.
1. IG
Sede: Londra, Regno Unito
Regolamentazione: CONSOB (Italia), FCA (Regno Unito), ASIC (Australia), MAS (Singapore), FINMA (Svizzera), FSCA (Sudafrica), JFSA (Giappone) e NFA/CFTC (Stati Uniti)
Prodotti offerti: Forex, CFD su azioni, indici, materie prime, opzioni, obbligazioni, criptovalute, ETP e IPO
Anni di attività: Fondato nel 1974
2. eToro
Sede: Limassol, Cipro
Regolamentazione: CONSOB (Italia), CySEC (Cipro), FCA (Regno Unito) e ASIC (Australia)
Prodotti offerti: Azioni, ETF, criptovalute, indici, materie prime e CFD
Anni di attività: Fondato nel 2007
3. Plus500
Sede: Haifa, Israele
Regolamentazione: CONSOB (Italia), FCA (Regno Unito), CySEC (Cipro), ASIC (Australia), FSCA (Sudafrica), FMA (Nuova Zelanda) e MAS (Singapore)
Prodotti offerti: CFD su azioni, indici, forex, materie prime, criptovalute, opzioni e ETP
Anni di attività: Fondato nel 2008
4. XTB
Sede: Varsavia, Polonia
Regolamentazione: CONSOB (Italia), KNF (Polonia), FCA (Regno Unito), IFSC (Belize), CySEC (Cipro) e CNMV (Spagna)
Prodotti offerti: Forex, CFD su azioni, indici, materie prime, criptovalute e ETF
Anni di attività: Fondato nel 2002
5. FinecoBank
Sede: Milano, Italia
Regolamentazione: Banca d'Italia e CONSOB (Italia)
Prodotti offerti: Azioni, obbligazioni, ETF, fondi comuni, opzioni, futures e CFD
Anni di attività: Fondato nel 1999
6. Saxo Bank
Sede: Copenaghen, Danimarca
Regolamentazione: CONSOB (Italia), FSA (Danimarca), FCA (Regno Unito), ASIC (Australia), SFC (Hong Kong), MAS (Singapore), JFSA (Giappone) e FINMA (Svizzera)
Prodotti offerti: Forex, CFD su azioni, indici, materie prime, opzioni, futures, obbligazioni, ETF e ETC
Anni di attività: Fondato nel 1992
7. Degiro
Sede: Amsterdam, Paesi Bassi
Regolamentazione: CONSOB (Italia), AFM (Paesi Bassi) e DNB (Paesi Bassi)
Prodotti offerti: Azioni, obbligazioni, ETF, opzioni, futures e warrant
Anni di attività: Fondato nel 2008
8. Interactive Brokers
Sede: Greenwich, Connecticut, Stati Uniti
Regolamentazione: CONSOB (Italia), SEC (Stati Uniti), FINRA (Stati Uniti), FCA (Regno Unito), ASIC (Australia), IIROC (Canada), JFSA (Giappone), MAS (Singapore) e altri
Prodotti offerti: Azioni, opzioni, futures, forex, obbligazioni, ETF, EFP, fondi comuni e CFD
Anni di attività: Fondato nel 1978
Ve ne sono poi altri, in questo articolo ci siamo limitati a stilare un breve elenco di quelli che registrano maggiori volumi senza entrare nel merito di chi sia il migliore.
Difficilmente troverete un broker in grado di soddisfare tutte le vostre esigenze, sarà consigliato quindi testare ed iscriversi su più piattaforme per poter trarre i maggiori vantaggi in base alla propria operatività.
La scelta del broker giusto è un processo importante che dipende dalle tue esigenze e preferenze come investitore.
Valuta attentamente le caratteristiche di ogni broker, come la sede, la regolamentazione, i prodotti offerti e gli anni di attività, per determinare quale si adatti meglio alle tue esigenze di trading e investimento.
Oltre a queste caratteristiche, considera anche altri fattori come le commissioni, le piattaforme di trading offerte, la facilità d'uso, il servizio clienti e gli eventuali strumenti educativi e di ricerca.
Ricorda che è possibile utilizzare più di un broker per diversificare i tuoi investimenti e beneficiare delle migliori caratteristiche di ciascuno.
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